Способы разумного оценивания торговых систем.

Как правило, обычное компьютерное тестирование завышает результаты торговых систем, поскольку не учитывает ряд факторов и расходов, встречающихся при повседневной работе. Одним из обязательных расходов трейдера при открытии и закрытии позиций являются комиссионные, взимаемые как процент от объема сделки или как фиксированная сумма. В российской практике в большинстве случаев применяется процент от суммы сделки, колеблющийся от сотых до десятых долей процента, в зависимости от объема покупаемых ценных бумаг. Новые компьютерные программы для биржевиков позволяют учитывать комиссионные как при входе так и при выходе из сделки.

Другая проблема, возникающая перед брокером каждый раз, когда он входит и выходит с рынка, называется проскальзыванием или скольжением. Проскальзыванием определяется как диапазон цен, на котором исполнение приказа брокера отклоняется от уровня, на котором приказ был отдан. Например, в случае приказа остановить продажу, запущенного на уровне 9438, который исполнился на уровне 9435, проскальзывание было бы равно 3 пунктам. Это существенный элемент при тестировании системы, поскольку уменьшает прибыли и увеличивает убытки, его можно будет принять во внимание путем вычитания из прибыли определенной суммы положительно зависящей от количества и объема сделок.

Помимо проскальзывания и комиссионных внимание следует обращать так же на полученные результаты. Наиболее прибыльные и убыточные сделки за период должны быть отдельно рассмотрены и исследованы на предмет их случайного или детерминированного появления. Если система произвела за период одну или две прибыльных сделки из двух десятков их общего количества из-за чего результаты оказались положительными, то это должно навести на мысли о том, что в будущем при отсутствии таких резких движений рынка, система может оказаться убыточной. С этой же точки зрения следует рассматривать убытки, и если они окажутся подозрительно малыми, их можно увеличить в 1,5-2 раза и вновь рассмотреть результаты системы.