Критерии оценки результатов.
Самым популярным и легко понимаемым статистическим критерием оценки системы является процентное изменение первоначального счета, или близкое по смыслу отношение прибыли к первоначальному счету. Это отношение может быть полезными лишь для формирования первичного мнения о прибыльности системы, поскольку не может охарактеризовать размер и частоту убытков в случае получения прибыли или размер и количество прибыльных сделок в случае убытков. Значение увеличения первоначального счета является абсолютным показателем системы, в то время как показатель процента прибыльных сделок, рассчитываемый как отношение количества прибыльных сделок к общему числу сделок, более объективно оценивает систему. Чем больше этот показатель, тем относительно лучше, при прочих равных, работают сигналы вхождения и выхода системы. Недостаток показателя прибыльности сделок состоит в том, что он дает лишь отношение, в то время как для сравнения результатов двух разных систем имело бы смысл сравнивать взвешенный показатель процента прибыльных сделок, где веса могли бы определятся общим количеством сделок. В таком случае при сравнении тестов с показателями в 55% и 60% прибыльности и количеством торгов 45 и 1
0, соответственно, предпочтение можно было бы отдать первому тесту, в силу большего количества сделок. Помимо отсутствия взвешенности по количеству сделок, показатель прибыльности сделок не может охарактеризовать величину прибыли на каждую удачную сделку и величину убытка на каждую неудачную. Эту проблему частично могут решить показатели среднего количества прибылей или показатели среднего количества убытков, либо объединяющий их показатель средней выплаты (payoff ratio), равный отношению среднего выигрыша на прибыльных сделках к среднему проигрышу на убыточных сделках. Хорошие системы имеют показатель средней отдачи колеблющийся от 3 до 4, что говорит о том, что средняя прибыльная сделка по меньшей мере в три раза превосходит среднюю убыточную.Любопытный критерий оценки провала торговой системы приводят в своей книге Лебо и Лукас. Они рассчитали на основе двух описанных показателей¾ процента выигрышных сделок и отношения средней прибыльной сделки к средней убыточной, вероятности провала системы, которые показаны в таблице 6. В этой таблице процент выигрышей колеблется от 25 до 70 процентов, а показатель средней выплаты от 0,75 до 4. Как видно из таблицы вероятность провала резко меняется с изменением процента выигрышей и отношений выигрыш/проигрыш. Следуя этой таблице можно констатировать, что небольшая поправка в системе, которая дает в результате положительное изменение любого из отношений, может сделать громадный вклад в будущие возможности системы. Также эта таблица хорошо иллюстрирует пугающие перспективы, следующей за трендом системы, для того временного отрезка, когда на рынке отсутствует ярко выраженный тренд, а преобладает боковое направление. В этом периоде процент выигрышей резко падает, а вероятность провала системы резко возрастает. Из этого следует, что лишь тщательное слежение за двумя названными статистическими величинами и возможное приостановка деятельности торговой системы для участка нетрендовых рынков может быть необходимым для обеспечения выживания.
Помимо хорошо известных статистических показателей систем популярной мерой производительности, получаемой из процента отдачи, является отношение Шарпа, разработанное Уильямом Шарпом, и которое определяется как годовая отдача за вычетом неподверженного риску отношения отдачи, поделенная на годовое стандартное отклонение от. Некоторые трейдеры удаляют неподверженное риску отношение отдачи. Чем выше отношение Шарпа, тем выше отдача и ниже изменчивость. Как правило, отношение Шарпа вычисляется на месячных данных. Годовое стандартное отклонение от отдачи можно наблюдать визуально. Для этого нужно построить кривую доходности (equity line), показывающую состояние счета в каждый период времени. У идеальной системы кривая доходности имеет ровный положительный наклон, что свидетельствует о том, что за весь период не было ни одной убыточной сделки понижавшей счет трейдера. В случае такой кривой годовое стандартное отклонение от отдачи будет минимальным, и при прочих равных отношение Шарпа будет наибольшим.