[на страницу теории] [посмотреть тест]

Дирекционная система и Индекс вероятной направленности.

Дирекционная система (ДС) была разработана Дж. Уайлдером в середине 70-х годов в дополнение к Параболической системе и затем развита рядом аналитиков. ДС определяет тенденцию и показывает, достаточно ли быстро она движется, для того чтобы ей следовать. ДС помогает извлекать выгоду, находясь еще в середине важных трендов.

Для того чтобы построить ДС нужно пройти несколько этапов:

  1. Определить направленное движение (НД) путем сравнения сегодняшнего и вчерашнего диапазона ценѕ расстояния от максимума до минимума. Направленным движением будет наибольшая часть сегодняшнего диапазона, лежащая вне вчерашнего диапазона.

  2. Определить действительный диапазон (ДД) рынка. Это всегда положительное число, наибольшее из трех:

  1. Вычислить дневные дирекционные индикаторы (+DM и -DM). Они позволяют сравнивать различные рынки, выражая их направленное движение как процент от действительного диапазона каждого рынка. Каждый из DMѕ положительное число: +DM равен нулю, если в данный день не наблюдается дирекционального движения вверх; -DM равен нулю, когда не было дирекционного движения вниз.

  2. Вычислить сглаженные дирекционные линии. Гладкие +DM и -DM создаются с помощью ЭСС с порядком 13. Получаются две индикаторные сглаженные линииѕ позитивная и негативная. Соотношение между позитивной и негативной линиями выявляет тенденции на рынке.

Опираясь на проделанные действия можно вычислить индикатор вероятной направленности (ИВН, англ. сокращение ADX). Этот компонент ДС показывает, когда стоит следовать тренду. ИВН измеряет размах между дирекционными линиями +DM и -DM. ИВН вычисляется следующим образом:

Данный индикатор способствует выяснению силы тенденции. Если ИВН повышается, то это говорит о том, что рыночная тенденция становится сильнее. В такое время желательно заключать сделки только в направлении тенденции. Когда ИВН падает, это означает, что тенденция под вопросом. В этом случае важны сигналы, подаваемые осцилляторами.

Роль дирекционального анализа заключается в том, что он отслеживает изменения в массовой оптимистичности и пессимистичности, измеряя способность быков и медведей вывести цены за пределы ценового диапазона предыдущего дня. Если сегодняшняя наивысшая цена выше вчерашней, то рынок становится более оптимистическим. И наоборот, если сегодняшняя низшая цена ниже вчерашней низшей, то можно говорить об изменении рынка в пессимистическую сторону.

При анализе DM поступают следующие сигналы:

1. Пересечение линий ДС с линиями экстремума. При недостижении линий экстремума сигналы поступают от разворота линий с максимальных или минимальных значений вниз или вверх соответственно. Подобное пересечение обычно предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда, усилении действующего тренда или сильном откате курса. Это очень сильный сигнал.

2. Если линия +DM находится выше линии -DM, то это говорит об общей повышательной динамике тренда. Если же линия +DM находится ниже линии -DM, то на рынке присутствует понижательный тренд.

3. Если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, если же линии сходятся, то тренд временно затухает или готовится к развороту.

Существуют следующие правила торговли с использованием ДС.

  1. Покупать, когда +DM превышает -DM, продавать, когда -DM превышает +DM. Наиболее благоприятные условия для покупкиѕ когда и +DM, и ИВН находятся над -DM, и ИВН возрастает. Это свидетельство укрепления восходящего тренда. И напротив, лучше всего продавать, когда -DM и ИВН выше +DM, и ИВН возрастает.

  2. Уменьшение ИВН свидетельствует о том, что рынок становится менее направленным. Когда ИВН идет вниз или проходит ниже обеих линий ДС, можно говорить о сонном, спокойном рынке. В такой ситуации также не рекомендуется пользоваться методом ДС.

  3. Лучший сигнал, подаваемый ДС, возникает после того, как ИВН сначала упадет ниже обеих линий, а затем поднимается. В этом случае, следует быть готовым к возникновению нового медвежьего или бычьего рынка. При возрастании ИВН на четыре пункта, например, с 18 до 22, со своей нижней точки под обеими линиями ДС, можно с уверенностью говорить о начале нового тренда. Следует покупать, если +DM выше, ставя защитные приостановки ниже самого последнего донышка. Если выше -DM, то нужно поступать наоборот.

[на страничку теории] [посмотреть тест]