Учет
Учет векселей - скидка с суммы, обозначенной в векселе, при продаже
его до истечения срока. Самая операция называется учетной или дисконтом,
лицо, принимающее вексель в учет - дисконтером. Обыкновенно при
исчислении У. сбавляется известный %, размер которого устанавливается по
расчету, как если бы до истечения срока оставался один год. Это так
назыв. коммерческий У. При У. векселя на 3600 р. за 8 месяцев до срока
по 5 %, коммерческий У. равен руб. Другой вид У., математический,
состоит в том, что скидка делается не с валюты векселя, а с валюты,
увеличенной на учетный процент. В приведенном примере учетный процент
равен за 8 месяцев р., т.е. 31/3 руб. причитаются на 100 руб. в 8
месяцев, а потому при математическом У. скидка в 3 1/3 руб. будет
делаться не со 100 руб., а с 1031/3 руб.; с 3600 руб. будет сделан У.,
выражающийся след. образом: Величина У. равна 116 р. 12,9 к.
Математический У. на практике не применяется. Основная форма У.
заключается в том, что продавец, продавая товар в кредит, берет с
покупателя вексель, но, нуждаясь в оборотных средствах, учитывает этот
вексель путем бланковой надписи, т. е. являясь по учитываемому векселю
ответственным бланконадписателем. Таким образом функция учетной операции
сводится к облегчению производителям возможности продавать товар в
кредит и к снабжению их оборотными средствами. Центральные банки
(французский, наш государственный) принимают к У. лишь векселя с 3
благонадежными подписями (т. е. с 2 бланконадписателями), хотя по уставу
наш государственный банк может учитывать векселя и с двумя подписями.
Далее, государственный банк принимает векселя к У. лишь от лиц, которым
открыт кредит, и на основании постановлений учетно-ссудных комитетов,
состоящих частью из чинов банка, частью из представителей местного
купечества. Ввиду этого промышленники большею частью учитывают свои
векселя в частных банках, взимающих несколько повышенный процент
сравнительно с государственным банком, а частные банки уже от себя, по
мере надобности, переучитывают в государств. банке. Проценты за У.
взимаются вперед по расчету числа дней со дня выдачи денег по срок
обязательства, с присоединением к этому сроку и дней обождания. Если
плательщик по учтенному государств. банком векселю окажется
несостоятельным до истечения срока векселя, то банк извещает о том лицо,
предъявившее вексель к У., и последнее через три дня обязано или
выкупить вексель несостоятельного векселедателя, или заменить его другим
благонадежным залогом. У. векселей представляет еще две формы: 1)
плательщик делает У., производя удовлетворение по векселю до срока, и 2)
дисконтер совершает У. в том смысле, что им отсрочивается получение
денег, вследствие чего делается прибавка или надбавка. Надбавка к валюте
при отсрочке платежа имеет то же значение, что сбавка при досрочном
удовлетворении, только операция в первом случае совершается в обратном
порядке. При выбытии индоссанта из ответственности по векселю, вексель
принимается к У. на основаниях безоборотного У. Дисконтер в таком случае
назначает сравнительно больший размер дисконта, чтобы, независимо от
обычного учетного процента, вознаградить себя за риск, связанный с такой
операцией. Подлежа взаимному соглашению обеих договаривающихся сторон и
изменяясь сообразно положению векселедателя и вообще качеству самого
векселя, такой учетный процент состоит из двух частей: одна часть
представляет собою размер обычной учетной нормы за досрочное
удовлетворение по векселю, другая - вознаграждение дисконтера за риск,
связанный с выбытием индоссанта из числа участников по векселю. Это
вознаграждение называется dеl сrеdеrе и является как бы страховой
премией за ручательство в своевременном поступлении платежа по векселю.
Экономическое значение этого вида У. очень велико и разнообразно. Он
облегчает пользование кредитом лицам кредитоспособным, но мало
известным, и в то же время дает возможность устранять или ослаблять
неблагоприятное влияние промышленных кризисов, выражающееся в
значительном накоплении товаров и понижении цен. В 1872 г. в Москве
возникло "Московское общество коммерческого кредита" специально для
операций с dеl сrеdеrе, но в 1884 г. оно закрылось. В настоящее время
ими занимаются главными образом банкирские дома. Акционерным обществам в
России операции эти не разрешены уставами. Безоборотный У. выражается:
1) в безусловном dеl сrеdеrе, т. е. ручательстве в верном платеже
вексельной суммы, полностью, при неуплате со стороны векселедателя; 2) в
ручательстве в верном платеже условленной полной суммы или части ее - по
долговым обязательствам, возникающим из торговых дел или промышленных
заказов; 3) в ручательстве в платеже полных сумм векселей или
определенных частей их, на срок, как за векселедателей, так и за
бланконадписателей. Во всех случаях лицо, давшее dеl сrеdеrе, уплачивает
условленную сумму по передаче вексельного обязательства в его
собственность. Когда векселя долгосрочны и сами по себе
неудободисконтируемы, либо потому, что не принимаются банками к У. на
основании их уставов, либо потому, что платеж по ним назначен в таких
пунктах, в которых у дисконтера нет сношений, тогда прибегают к У.
векселей с реверсом . Ср. Барац, "Курс вексельного права" (СПб., 1893).