Фонды взаимных вложений
В последние годы это одно из наиболее популярных вложений средств в Канаде. На сегодняшний день около 40% канадцев вложили около 290 млрд.долл. примерно в 1300 различных фондов.
Фонд это инвестиционный продукт, в котором ваши деньги объединяются с деньгами многих других инвесторов, а профессиональный управляющий вкладывает такой "денежный пул" в различные ценные бумаги, в зависимости от заявленной стратегии фонда. Управляющий постоянно осуществляет контроль за сделанными инвестициями.
Фонды бывают разной направленности, как то: инвестирующие в отдельные отрасли промышленности или географические регионы, только в акции "голубых фишек" или мелких компаний. Существуют также "зеленые" фонды, направляющие свои инвестиции только в компании, не наносящие вред окружающей среде [Не забудьте, Канада - родина Greenpeace].
Вот некоторые преимущества фондов:
-Вы получаете доступ к более широкому спектру инвестиций, чем были бы в состоянии делать сами
-Вы пользуетесь преимуществом так называемой "мгновенной диверсификации". Если одна из компаний или инвестиций вашего фонда не приносит ожидаемой прибыли это вряд ли отразится на доходности фонда в целом
-Фонды - инструмент очень распространенный© и большинство финансовых учреждений предлагает широкий ассортимент таковых
-В них очень легко инвестировать, например, многие финансовые учреждения позволяют делать инвестиции простым списанием средств с вашего текущего счета для покупки паев фонда; управление фондами осуществляют профессионалы
©
Типы Фондов Взаимных Вложений
Поначалу разнообразие типов просто шокирует неискушенного инвестора, но, как правило, за разными названиями скрываются одни и те же по своей сути фонды. В целом их можно разделить на пять категорий.
Фонд |
Направление
инвестиций |
Фонды денежного рынка (Money Market) |
|
| Фонды денежного рынка | -Краткосрочные
(до одного года) долговые
инструменты
-Казначейские векселя, коммерческие бумаги |
Доходные Фонды (Income) |
|
| Ипотечные фонды | -Жилищная
ипотека
-Некоторые фонды инвестируют в ипотеку коммерческой недвижимости |
| Фонды облигаций | -Правительственные
облигации
-Корпоративные и необеспеченные облигации |
| Дивидендные фонды | -Обыкновенные или привилегированные акции, приносящие дивиденды |
Равномерно сбалансированные (Balanced) |
|
| Сбалансированных вложений | -Широкий
спектр инвестиций в различные
инструменты денежного рыка,
рынка акций и пр. © |
| Распределения активов | -Аналогичны предыдущим с той лишь разницей, что управляющий имеет более широкие полномочия по изменению структуры инвестиционного портфеля для достижения максимальной прибыли |
Вложение в ценные бумаги (Equity/Growth) |
|
| Вложений в ценные бумаги | -Обыкновенные
акции публичных корпораций (public
corporations)
-Инвестиционные портфели подвержены изменениям по различным направлениям в выборе акций (например, мало- средне- и особо- - прибыльные) |
| Специализированые | -Осуществляют инвестиции в строго определенные отрасли, как например, высокотехнологичные, здравоохранение, энергетика, природные ресурсы |
Интернационализированные |
|
| Международные/Глобальные | -Обыкновенные
акции зарубежных публичных
корпораций, зарубежные
облигации
-Могут инвестировать по всему миру либо в каких-то определенных странах или регионах (Европа, Азия и пр.) |
©
Необходимо заметить, что Фонды взаимных вложений все-таки являются долгосрочными инвестициями. Потенциально у вас есть два пути получения прибыли: путем распределения прибыли от деятельности фонда или роста стоимости Вашего пая в данном фонде. Также необходимо иметь в виду расходы, которые могут быть связаны при операциях с фондами. Во многих случаях не взимается ни плата за приобретение("front-end load), ни за продажу(back-end load) фондов (такие фонды называются "no-load"). Такая плата, как правило, взимается в процентах от соответствующей операции, или не взимается, если Вы были держателем фонда достаточно продолжительное время. Абсолютно все фонды также взимают некоторую сумму, известную как Коэффициент Расходов по Управлению Фондом (КРУФ)(Management Expense Ratio).
©
©
В начало
Кстати, Канадцы богатый и веселый народ. Здесь живет анекдот на эту тему на языке оригинала.
©
Дополнительную информацию можно получить:
Investment Funds Institute of Canada
Введение
